Bagaimana untuk persediaan saham pendek

Posisi Pendek (atau Pendek) BREAKING DOWN Short (atau Short Position) Saat masuk ke posisi short biasanya dilakukan dengan saham, logika perdagangan yang sama berlaku untuk jenis aset lain seperti opsi saham, dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) , Komoditas dan mata uang. Short-selling menempatkan investor pada posisi risiko tak terbatas dan pahala yang dibatasi. Misalnya, jika investor memasuki posisi short pada perdagangan saham pada level 20, yang paling dapat dia dapatkan adalah 20 biaya lebih sedikit, sementara yang paling dapat dia kehilangan adalah tidak terbatas karena harga saham secara teknis dapat meningkat dalam harga selama-lamanya. Short-selling adalah salah satu strategi untuk digunakan jika Anda yakin harga underlying asset akan menurun di masa depan dan Anda ingin mendapatkan keuntungan dari kerugian itu. Mekanisme Posisi Pendek dan Contoh Untuk mendapatkan saham pendek, investor harus meminjam saham dari perusahaan pialang mereka, setuju untuk membayar suku bunga sebagai biaya. Begitu sahamnya diamankan dan dipinjam, investor menjualnya di pasar terbuka dengan harga saat ini dan menerima uang tunai untuk perdagangan. Pada titik ini, jumlah posisi negatif tercatat di akun investor. Kemudian, jika harga turun, investor membeli jumlah saham yang sama di pasar terbuka dan mengembalikannya ke broker. Jika sahamnya telah turun, investor mendapatkan keuntungan. Jika saham meningkat dalam harga selama periode waktu tertentu, investor mengambil kerugian dan berhutang uang kepada perusahaan pialang. Sebagai contoh, anggap bahwa Perusahaan XYZ diperdagangkan pada harga 100 per saham dan investor yakin harganya akan turun dalam enam bulan ke depan. Dia memutuskan untuk menjual pendek 100 saham Perusahaan XYZ. Transaksi dimulai dan investor melihat 10.000 uang tunai yang tercatat di rekeningnya, serta 10.000 posisi negatif di Perusahaan XYZ. Sangat sering, jika tidak setiap saat, uang tunai ini tidak dapat diakses dan tetap membeku di rekening. Untuk meminjam saham selama enam bulan, investor setuju untuk membayar 8 bunga. Enam bulan kemudian sahamnya dihargai 75 per saham. Akun sekarang terlihat sebagai berikut: Hasil penjualan pendek 10.000 Posisi pendek di Perusahaan XYZ 7,500 Margin interest due 800 Pada saat ini, investor membeli 100 saham dengan harga pasar dan mengembalikannya ke broker. Keuntungannya adalah: Profit 10.000 - 7.500 - 800 1.700 Pelajari lebih lanjut tentang strategi dinamis ini dengan membaca When To Short A Stock. Apa itu Short Selling Pertama, mari kita jelaskan apa arti short selling ketika Anda membeli saham. Dalam membeli saham, Anda membeli sebatang kepemilikan di perusahaan. Pembelian dan penjualan saham bisa terjadi dengan broker saham atau langsung dari perusahaan. Pialang paling banyak digunakan. Mereka berfungsi sebagai perantara antara investor dan penjual dan sering mengenakan biaya untuk layanan mereka. Saat menggunakan broker, Anda perlu membuat akun. Akun yang disiapkan adalah akun tunai atau akun margin. Akun tunai mengharuskan Anda membayar saham Anda saat melakukan pembelian, namun dengan rekening margin, broker tersebut meminjamkan sebagian dana pada saat pembelian dan keamanan bertindak sebagai jaminan. Ketika seorang investor mengandalkan investasi, itu berarti bahwa dia telah membeli saham yang percaya harganya akan naik di masa depan. Sebaliknya, ketika seorang investor berjalan singkat. Dia mengantisipasi penurunan harga saham. Short selling adalah penjualan saham yang tidak dimiliki penjual. Lebih khusus lagi, penjualan singkat adalah penjualan sebuah barang yang tidak dimiliki penjual, namun hal itu dijanjikan akan segera terkirim. Itu mungkin terdengar membingungkan, tapi sebenarnya konsepnya sederhana. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca: Manfaat dari Efek yang Dipinjamkan.) Saat Anda menjual pendek saham, broker Anda akan meminjamkannya kepada Anda. Saham akan berasal dari persediaan broker sendiri, dari perusahaan lain, atau dari perusahaan pialang lainnya. Saham tersebut dijual dan hasilnya dikreditkan ke akun Anda. Cepat atau lambat, Anda harus menutup yang pendek dengan membeli kembali jumlah saham yang sama (disebut covering) dan mengembalikannya ke broker Anda. Jika harga turun, Anda bisa membeli kembali saham dengan harga lebih rendah dan menghasilkan keuntungan pada selisihnya. Jika harga saham naik, Anda harus membelinya kembali dengan harga lebih tinggi, dan Anda kehilangan uang. Sebagian besar waktu, Anda dapat bertahan selama yang Anda inginkan, meskipun bunga dibebankan pada akun margin, sehingga penjualan singkat yang terbuka untuk waktu yang lama akan memakan biaya lebih banyak. Apalagi Anda bisa dipaksa untuk menutup jika pemberi pinjaman menginginkan saham yang Anda pinjam kembali. Pialang tidak dapat menjual apa yang tidak mereka miliki, jadi Anda harus mengeluarkan saham baru untuk dipinjam, atau Anda harus menutupinya. Ini dikenal sebagai dipanggil pergi. Itu tidak sering terjadi, tapi mungkin jika banyak investor menjual short security tertentu. Karena Anda tidak memiliki saham Anda dengan short selling (Anda dipinjam dan kemudian menjualnya), Anda harus membayar kreditur saham setiap dividen atau hak yang diumumkan selama masa pinjaman. Jika stock split selama jangka pendek Anda, Anda akan berutang dua kali jumlah saham di setengah harga. Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang dasar-dasar investasi Anda dapat mendaftar ke buletin Investing Basics gratis kami atau untuk melihat lebih dalam tentang penjualan pendek, ada Seri Email Penjual Pendek kami. Jual Saham: Panduan Pedagang Short selling: un-American Atau pro-market Kemampuan menjual sesuatu yang tidak Anda miliki adalah salah satu aspek unik dari Wall Street. Artikel ini bertujuan untuk mendeskripsikan konsep short selling, mengapa trader melakukannya, bagaimana short sales work, dan banyak resiko yang ada. Selain risikonya, pedagang harus rajin mengikuti persyaratan margin, peraturan short selling, dan bahkan menangani masalah margin call atau hard-to-borrow bila diperlukan. Mengetahui aspek penting dari short selling memungkinkan trader untuk mengelola potensi kerugian yang mungkin tak terbatas karena risiko pasar, serta risiko lainnya seperti dividen dan tindakan korporasi. Seringkali penjual pendek adalah domba hitam dari komunitas investor dan banyak yang menginginkan penjual pendek sama sekali tidak ada. Namun kenyataannya, penjual pendek membantu menciptakan pasar yang sehat dan efisien dalam banyak hal. Beberapa keuntungan termasuk memperbaiki mekanisme penemuan harga, memungkinkan ekspresi pandangan kontrarian, dan membawa tambahan likuiditas dan aktivitas ke spidol yang tidak likuid dan tidak aktif. Pedagang dan investor bullish mungkin benar-benar belajar tentang peluang investasi baru dari analisis short-selling, seperti bunga pendek dan hari ke hari. Memahami topik-topik short-selling ini ditambah dengan konsep-konsep yang tercakup dalam Stock Basics: Panduan Investor akan memberi Anda pandangan pasar yang lebih menyeluruh. Apa short selling, dan mengapa trader melakukannya? Short selling membalik pepatah lama: buy low, sell high. Mengantisipasi bahwa harga saham akan turun, penjual pendek melakukan tindakan ini secara terbalik: pertama mereka menjual tinggi, kemudian mereka membeli rendah. Bagian yang sulit adalah bahwa penjual pendek sebenarnya tidak memiliki saham yang ingin mereka jual. Untuk mencapai hal ini, Anda benar-benar meminjam saham melalui TradeKing dan kemudian menjualnya di pasar terbuka, tanpa pernah memiliki saham. Kemudian Anda harus membeli saham yang sama kembali di kemudian hari untuk kembali ke pemiliknya, lagi melalui TradeKing. Tujuan Anda sebagai short seller adalah membeli saham kembali dengan harga lebih murah di masa depan dan untung untung. Jika nilai pasar saham meningkat selama periode ketika Anda meminjamnya, Anda bisa menderita kerugian yang sangat tidak terbatas - bahkan kerugian. Karena penjual pendek bertaruh harga saham akan turun, mereka sering dipandang sebagai selimut basah. Namun, penjual pendek hanya berusaha membuat uang yang jujur ​​seperti investor lainnya. Mereka mencoba untuk mendapatkan keuntungan dengan shorting stocks yang menurut mereka dinilai terlalu tinggi, seperti investor tradisional yang lama mencoba untuk mendapatkan keuntungan dengan memiliki saham yang bernilai undervalued. Karena posisi pendek adalah kebalikan dari posisi yang panjang, banyak fitur yang kebalikan dari apa yang Anda harapkan. Secara khusus, ketika short selling, potensi keuntungan (bukan kerugian) terbatas pada nilai saham, namun potensi kerugian short selling tidak terbatas. Bagaimana cara kerja short selling Tidak seperti membeli saham biasa. Di mana dimungkinkan untuk memulai posisi dan menahan tanpa batas waktu, menjual pendek mengharuskan Anda untuk tetap mengamati mata elang di pasar, karena kerugian pada posisi pendek apapun secara teoritis tidak terbatas. Saham Pinjam - Untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga saham, penjual pendek meminjam saham dan menjualnya, dengan mengharapkan mereka akan lebih murah untuk membeli kembali di masa depan. Pemiliknya tidak diberitahu bahwa saham tersebut dipinjamkan kepada short seller, namun tindakan ini tidak menghalangi pemiliknya untuk menjual setiap saat. Menciptakan Kewajiban - Setelah meminjam saham melalui TradeKing, penjual pendek harus mengembalikan saham tersebut di kemudian hari. Ketika penjual pendek memutuskan waktunya tepat atau ketika sangat dianjurkan (seperti dengan potensi buy-in), saham dibeli di pasar terbuka dan dikembalikan, sehingga menyelesaikan kewajibannya. Selesai di Rekening Margin - Sebelum memulai penjualan singkat, Anda harus disetujui untuk perdagangan margin oleh TradeKing. Selama masa jabatan pendek, TradeKing akan memantau dengan cermat jumlah di akun Anda untuk memastikan bahwa Anda dapat memenuhi kewajiban Anda dengan baik. Resiko jual pendek Bila Anda memiliki saham biasa. Anda menghadapi beberapa jenis risiko. Pertama, Anda memiliki risiko pasar, yang berarti harga saham dapat meningkat dan merugikan Anda. Anda juga berisiko perusahaan mengambil tindakan korporasi saat Anda kekurangan stok. Ini bisa jadi sesuatu yang sederhana seperti mengumumkan dividen akan dibayarkan, atau lebih kompleks, seperti berputar dari perusahaan atau mengeluarkan waran. Either way, ini adalah sesuatu yang bisa menyebabkan rasa sakit akun Anda signifikan jika diabaikan. Risiko pasar - Karena tidak ada batasan seberapa tinggi saham bisa masuk, risiko pasar yang Anda hadapi sebagai short seller berpotensi tidak terbatas. Semakin tinggi harga saham, semakin banyak rasa sakit yang Anda rasakan. Risiko Dividen - Risiko tindakan korporasi sama seriusnya. Ketika sebuah perusahaan memutuskan akan membayar dividen, ia mengumumkan tanggal rekaman. Tanggal pencatatan adalah ketika perusahaan mengambil kehadiran semua pemegang saham yang dapat menerima dividen tersebut. Begitu tanggal rekaman ditetapkan, tanggal ex-dividend (ex-date) biasanya ditetapkan untuk dua hari kerja sebelum tanggal rekaman. Heres the kicker untuk penjual pendek: jika Anda kekurangan stok di pasar tutup sehari sebelum tanggal ex-date, Anda akan berutang dividen - artinya, itu akan dikurangkan dari akun trading Anda dan dibayarkan kepada pemilik saham. Ketika shorting 100 saham dengan dividen hanya beberapa sen per saham, ini sepertinya tidak layak disebut. Tapi jika Anda memiliki ribuan saham dengan dividen kecil sekalipun, ini bisa membuat kerugian besar bagi Anda dengan tergesa-gesa. Risiko spin-off - Dalam kasus peristiwa yang lebih kompleks, seperti spin-off atau penerbitan waran, potensi kerugian dapat meningkat lebih cepat lagi. Meskipun Anda menyingkat satu keamanan untuk memulai, Anda sebenarnya bisa menjadi dua sekuritas singkat (atau mungkin lebih) pada saat bersamaan. Terlebih lagi, kedua keping itu bisa bergerak melawan Anda. Misalnya, jika Anda adalah Altria pendek saat perusahaan itu memutar kembali Kraft pada tahun 2007, tiba-tiba Anda pasti mendapati diri Anda kekurangan kedua perusahaan ini dan perdagangan Anda tiba-tiba menjadi lebih kompleks untuk dikelola. Aturan khusus untuk short selling Tidak seperti akan lama, sejumlah peraturan membatasi stok mana yang mungkin disingkat dan kondisi yang diperlukan untuk shorting. Ini berarti Anda tidak akan pernah bisa kekurangan stok yang Anda inginkan, kapan pun Anda mau. Persyaratan Margin - Anda harus memegang di akun Anda 100 dari nilai pasar keamanan saat ini. Ini adalah uang tunai yang Anda terima dari penjualan awal awal ditambah kenaikan yang mungkin terjadi sampai saat ini. Karena ada kewajiban yang melekat pada penerimaan uang tunai, Anda tidak berhak membelanjakannya. Selain itu, ada persyaratan standar margin untuk transaksi short-stock. Namun, TradeKing berhak meminta jumlah yang lebih tinggi. Heres sebuah rincian. Anda sudah tahu bahwa Anda harus memegang seluruh nilai pasar keamanan. Selain itu Anda juga harus memegang 50 dari nilai awal dari short stock dalam bentuk tunai dan atau sekuritas yang dapat diprediksikan jika strategi tersebut tidak sesuai keinginan Anda. Itu berarti Anda biasanya harus memiliki nilai 150 saham setara di tangan setiap saat untuk membantu menutupi risiko Anda. Anda juga tunduk pada persyaratan perawatan sepanjang masa perdagangan (biasanya minimal 40 dari nilai sekarang). Margin memanggil: saat perdagangan bergerak melawan Anda - Jika nilai saham yang Anda korsletkan meningkat saat perdagangan Anda terbuka, TradeKing mungkin meminta Anda untuk mengumpulkan lebih banyak dana dan atau sekuritas yang dapat dipercaya untuk menutupi risiko tambahan. Ini dikenal sebagai margin call, dan kami akan menginstruksikan Anda mengenai jumlah yang harus Anda tambahkan ke kepemilikan Anda pada saat itu. Selanjutnya, jika kepemilikan Anda tidak terdiversifikasi dan akun Anda terlalu terkonsentrasi dalam posisi short, TradeKing dapat memutuskan untuk Memberlakukan jumlah yang lebih tinggi atau batasan tambahan. Kami akan menghubungi Anda melalui email dan telepon jika perlu, jadi pastikan informasi akun Anda sudah terbaru. Jika Anda tidak dapat menemukan jaminan ekstra, permainannya atas TradeKing akan meminta agar posisi ditutup dan mengambil tindakan jika perlu melakukannya. Jangan ragu untuk menghubungi kami dengan pertanyaan tentang persyaratan margin. Aturan SEC yang baru - Pada tahun 2010, SEC telah menerapkan peraturan baru untuk shorting securities setelah krisis pasar 2008. Jika ada saham yang turun 10 atau lebih dari harga penutupan hari sebelumnya, short selling akan dibatasi untuk membantu mengurangi tekanan harga turun. Aturan ini menggantikan aturan uptick lama, yang dicabut pada tahun 2007. Sesuai dengan Potensi Pembelian-in - Buy-in mengacu pada kemungkinan bahwa TradeKing mungkin meminta pengembalian saham. Ini berarti bahwa Anda (peminjam) harus membeli saham di pasar terbuka dan mengembalikannya ke TradeKing. Jika Anda tidak mengambil tindakan, kami akan masuk dan membeli saham untuk Anda. Sering terjadi hal ini terjadi ketika harga saham meningkat dan pemilik saham asli ingin mengambil beberapa keuntungan. Hal ini juga bisa terjadi bila ada kekhawatiran kebangkrutan atau dalam hal pengambilalihan. Sadarilah sepenuhnya kemungkinan bahwa Anda akan dipaksa keluar dengan tidak tepat waktu terhadap kehendak Anda. Saldo Minimum untuk Akun Margin - Menurut persyaratan federal, saldo minimum absolut untuk membuat akun margin baru adalah 2.000. Namun, kapan pun, bagaimanapun, saldo rekening margin harus minimal 50 dari total nilai posisi pendek. Mekanisme bertransaksi penjualan pendek Memasuki posisi pendek Anda Menetapkan posisi saham pendek melibatkan penjualan saham yang tidak Anda miliki di pasar terbuka. Bila Anda memendekkan saham, Anda menerima uang tunai ke rekening Anda, dan Anda berkewajiban untuk membeli saham di kemudian hari untuk menutup posisi pendek Anda. Anda mungkin bertanya pada diri sendiri, Bagaimana saya bisa menjual sesuatu yang saya tidak sendiri Jawabannya cukup sederhana: Anda meminjam saham melalui TradeKing dan berjanji untuk mengembalikan sahamnya nanti ketika posisi ditutup. Transaksi ini dimulai saat Anda memasukkan sell short order pada saham yang Anda bearish. Setelah TradeKing mengkonfirmasikan bahwa saham tersebut tersedia untuk shorting dan Anda memiliki aset yang cukup dalam rekening margin Anda sebagai jaminan, pesanan dilepaskan ke pasar dan hasil penjualan dikreditkan ke akun Anda. TradeKing harus bisa melakukan pengiriman saham shorted, di tempat yang dikenal sebagai stock locate. Pialang memiliki beberapa cara untuk meminjam saham agar memudahkan penempatan dan menghemat pengiriman saham korslet. Jika mereka tidak dapat menemukan mereka dari pelanggan mereka sendiri, mereka mungkin dapat mengatur pinjaman dari bank penitipan dan perusahaan pengelola dana, namun layanan ini mungkin dikenakan biaya kepada penjual pendek. Jika ini terjadi, sahamnya kemungkinan sulit dipinjam. Beberapa faktor yang dapat mempengaruhi ketersediaan stok adalah tingginya permintaan, mengapung kecil dan meningkatkan volatilitas keamanan tertentu. Perusahaan kliring (yang menangani operasi back office untuk perusahaan pialang) memberikan sejumlah saham terbatas untuk short selling. Bagi rata-rata klien TradeKing yang ingin memberi stok pendek, ini adalah persediaan yang cukup banyak. Kadang-kadang, jumlah saham mengalami kenaikan pendek ke titik di mana perusahaan kliring dapat mengaktifkan kebijakan untuk membuat stok lebih sulit dipinjam untuk mempertahankan persediaan mereka sendiri, yaitu dengan menerapkan biaya pinjaman yang sulit dipinjam. Jika Anda membuka dan menutup posisi short intraday (tidak diadakan dalam semalam), Anda tidak akan dikenakan biaya. Namun, jika Anda memegang posisi lebih lama, biaya yang sulit dipinjam akan diteruskan kepada Anda. Tingkat suku bunga yang sulit dipinjam untuk keamanan bisa berkisar dari sepersekian persen sampai di atas 100 dari nilai pokok perdagangan, tergantung pada permintaan pasar. Kondisi pasar mengalami fluks konstan. Jumlah biaya ini terus berubah, bahkan intraday, dan mungkin belum diketahui sebelumnya. Jika stok yang Anda putuskan akan menghasilkan tingkat bunga yang sulit dipinjam di atas 3, Anda akan menerima pesan peringatan saat melihat pratinjau pesanan langsung. Jika biaya naik di atas 3 sambil memegang posisi short, TradeKing akan mencoba memberi tahu Anda tentang perubahan ini dan mungkin menutup posisi Anda tanpa pemberitahuan sebelumnya, jika perlu. Anda akan bertanggung jawab atas biaya dan tingkat suku bunga yang sulit dipinjam jika terjadi. Keluar dari posisi pendek Anda Anda bisa menutup posisi short sewaktu-waktu saat membeli kembali sahamnya. Ini disebut beli untuk menutupi. Jika harga telah turun selama periode pinjaman, Anda menghasilkan keuntungan. Jika harga telah meningkat, Anda akan mengalami kerugian. Mengapa menjual short Short seller berperan penting dalam mengekspresikan pendapat kontroversial mereka. Mereka bertindak sebagai penyeimbang kegembiraan di pasar. Sementara penjual pendek biasanya menjadi berita baik atau subyek pengawasan peraturan selama kontraksi pasar yang tajam, mereka tidak secara langsung bertanggung jawab atas pergerakan pasar yang cepat ini ke bawah. Sebaliknya, penjual pendek menjaga pasar tetap sehat dengan menyediakan likuiditas pada saat pasar sangat membutuhkannya. Penjual pendek mengungkapkan pendapat yang berlawanan yang diperlukan untuk pasar yang lancar dan berfungsi serta mekanisme penemuan harga yang efisien. Apa manfaat yang ditawarkan oleh penjual pendek ke pasar Jauh dari kecenderungan pasar karena kadang-kadang digambarkan, penjual pendek memainkan peran penting dalam pencocokan pembeli dan penjual yang efisien. Penjual pendek hanya mengungkapkan pendapat mereka bahwa pasar akan cenderung turun. Sama seperti debat politik di pesta koktail, pendapat berbeda membantu semua orang untuk lebih memahami semua sisi dari sebuah masalah daripada jika semua orang di antara orang banyak setuju secara sepihak. Dengan cara yang sama, penjual pendek membantu semua investor memahami berbagai pendapat dan pandangan tentang saham tertentu, sebuah proses yang dikenal sebagai penemuan harga. Penjual pendek berlawanan dengan pasar yang bias alami menuju masa depan, memberikan pendapat berbeda yang menantang kebijaksanaan konvensional. Pasar overbought bisa menjadi penjual singkat yang sangat tidak sehat sehingga bermanfaat, jika tidak populer, dalam mengekspresikan pendapat mereka bahwa pasar itu terlalu mahal. Akibatnya, mereka membantu menjaga keseimbangan pasar dengan pendapat kontroversial mereka. Selama periode kegembiraan pasar, pelaku pasar berteriak-teriak untuk membeli saham tertentu. Namun, di penghujung hari, ada sejumlah saham yang terbatas di luar sana. Jika investor hanya ingin membeli, harga akan meroket. Seseorang harus masuk dan menjual, dan jika tidak ada yang ingin lama, penjual pendek dapat memasok sahamnya. Ini memberikan tambahan likuiditas ke pasar. Likuiditas pasar Akses terhadap likuiditas pasar sangat penting bagi investor manapun. Ketika orang mengatakan pasar likuid, berarti saham dapat diperdagangkan dengan cepat setiap saat dengan pelaku pasar lainnya. Tanpa penjual pendek melangkah untuk memberikan tambahan likuiditas selama periode paksaan pasar, aktivitas perdagangan akan melambat ke tren pada saham tertentu - dan memperlambat aktivitas menghasilkan aktivitas yang lebih sedikit lagi nanti. Pada saat yang sama, jika ada lebih sedikit pembeli dan penjual siap sedia dalam saham tertentu, selisih antara harga bid dan ask akan melebar. Spread yang lebih luas ini mencerminkan risiko pasar yang lebih tinggi sehingga saham tidak dapat diperdagangkan dengan cepat pada harga yang hampir sama. Bila pasar tidak memiliki kedalaman dan keluasan, proses pembelian dan penjualan menjadi tegang. Saham mungkin menjadi tidak likuid jika tidak siap dijual karena ketidakpastian tentang nilainya, atau tidak adanya pasar di mana mereka diperdagangkan secara reguler. Sama seperti turbulensi di pesawat terbang, kepincangan di pasar membuat perjalanan yang sulit. Penjual pendek harus membeli untuk menutup akhirnya Meskipun mungkin terdengar berlawanan dengan menjual sesuatu yang tidak Anda miliki, penjual pendek sebenarnya telah memulai kewajiban finansial saat mengkonsep, dan kemudian mereka harus melakukannya dengan baik. Mereka perlu membeli kembali saham, atau sampulnya, di beberapa titik. Karena kewajiban finansial mereka, penjual pendek harus bertindak cepat jika pasar bergerak melawan mereka. Jika sebagai penjual pendek youre salah dan harga naik, Anda menghadapi prospek kerugian besar. Karena short selling melibatkan penjualan terlebih dahulu dan membeli kemudian, ketika sejumlah besar trader pendek memutuskan waktunya untuk segera menutup, hasilnya bisa menjadi pergerakan bullish yang dramatis, atau short squeeze. Sejak menutupi posisi mereka melibatkan pembelian saham, pemerasan pendek menyebabkan kenaikan harga saham lebih jauh lagi, yang pada gilirannya dapat memicu tambahan penutupan. Karena risiko ini, banyak penjual pendek membatasi aktivitas mereka ke saham yang diperdagangkan ketat dimana likuiditas biasanya tersedia. Kebutuhan untuk meminimalkan kerugian yang berpotensi tak terbatas menyebabkan penjual pendek membeli jika saham bergerak lebih tinggi terhadapnya. Sebagai pembeli membanjiri penjual di pasar, menjadi semakin sulit untuk mengelola kerugian pada penjualan pendek. Motivasi lain yang mendorong penjual pendek untuk membeli-untuk-menutupi adalah persyaratan margin mereka. Jika penjual pendek tidak memiliki cukup modal untuk mempertahankan persyaratan margin yang lebih tinggi untuk posisi short mereka, mereka mungkin terpaksa menutupnya. Apa yang bisa Anda pelajari dari analisis short-selling Trader menggunakan beberapa indikator utama untuk mengukur apakah pasar itu terlalu mahal. Di satu sisi, indikator ini bisa digunakan untuk menganalisa potensi short sale atau posisi short yang ada. Di sisi lain, mereka bisa digunakan oleh pedagang bullish sebagai tipe indikator pelawan. Minat pendek Ini adalah jumlah saham yang dipatok dalam saham tertentu. Hal ini sering dinyatakan sebagai persentase dengan membaginya dengan jumlah saham yang beredar. Angka-angka ini dilaporkan secara teratur. Secara umum, semakin tinggi bunga yang pendek, semakin sentimen tersebut dianggap bearish. Namun, pada titik tertentu, terlalu banyak minat pendek menjadi indikator kontra, yang sebenarnya bullish. (Ingat: semua celana pendek pada akhirnya akan perlu dibeli-untuk-tutup.) Karena penjual pendek bearish dan tidak bullish, mereka mungkin memantau jumlah ini untuk titik keluar potensial, atau hal itu dapat mempengaruhi mereka untuk lulus dan beralih ke perdagangan potensial lainnya. . Rasio bunga pendek (days-to-cover) Indikator populer ini mengacu pada jumlah saham pendek yang beredar, dibandingkan dengan rata-rata volume perdagangan harian dalam keamanan yang sama. Jika semua aktivitas dalam saham tertentu hanya mencakup pendek, dan stoknya masih diperdagangkan dengan volume harian rata-rata yang sama, hari ke hari tutup akan memberitahu Anda berapa hari yang dibutuhkan untuk semua saham yang dipegang pendek untuk ditutupi. Semakin tinggi rasionya, semakin hari akan dibutuhkan untuk menutupi posisi short. Hal ini memberi pedagang indikasi adanya tekanan beli potensial pada saham tertentu. Semakin hari dibutuhkan untuk menutupi, semakin bullish indikasi. Tidak semua sumber data keuangan menghitung statistik bunga pendek dengan cara yang sama. Untuk menghitung bunga pendek, TradeKing menggunakan jumlah saham yang beredar dan jumlah saham yang dipegangnya pendek. Orang lain mungkin menggunakan pelampung tersebut dan bukan jumlah saham yang beredar. (Perlu diingat: porsi pelampung saham yang cukup besar biasanya disimpan oleh perusahaan sendiri dan tidak menonjol di pasar.) Atau mereka mungkin menggunakan metode yang memberi ukuran historis untuk bunga pendek. Dasar-dasar short selling stocks Short selling sangat berbeda dengan memiliki saham. Yang lebih kompleks, membawa risiko lebih dan memerlukan tingkat tanggung jawab yang lebih tinggi dari pihak pedagang yang terlibat dalam praktik ini. Sebelum melompat dan pendek, penting untuk memahami short selling, bagaimana cara kerjanya, mengapa pedagang melakukannya, persyaratan margin, aturan short selling, margin call, masalah pinjaman dan tingkat risiko yang terkait. Potensi kerugian tak terbatas adalah karakteristik perdagangan yang membutuhkan perhatian penuh. Ketika Anda sampai ke rincian, penjual pendek memainkan peran penting di pasar kita. Mereka sepenuhnya berpartisipasi dalam penemuan harga dengan mengekspresikan pandangan yang berlawanan, sambil memberikan likuiditas tambahan (terkadang sangat dibutuhkan). Meskipun analisis singkat fokus pada posisi bearish yang dipegang oleh investor, informasi yang mereka berikan dapat mengingatkan semua trader kekuatan potensial yang dapat sangat mempengaruhi harga saham. Mengetahui bagaimana kerja short selling dan dinamika yang terlibat dapat membantu trader dari berbagai opini pasar untuk membuat keputusan trading yang lebih tepat. Dapatkan 1.000 di Komisi Perdagangan Bebas Hari Ini Komisi perdagangan bebas saat Anda mendanai akun baru dengan 5.000 atau lebih. Gunakan kode promo FREE1000. Manfaatkan biaya rendah, layanan dengan rating tinggi dan platform pemenang penghargaan. Mulai hari ini Opsi Email melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Untuk informasi lebih lanjut, tinjau pilihan Karakteristik dan Resiko brosur Pilihan Standar yang tersedia di tradekingODD sebelum Anda memulai opsi perdagangan. Pilihan investor mungkin kehilangan seluruh jumlah investasinya dalam waktu yang relatif singkat. Perdagangan online memiliki risiko inheren karena respon sistem dan waktu akses yang bervariasi karena kondisi pasar, kinerja sistem dan faktor lainnya. Seorang investor harus memahami risiko ini dan tambahan sebelum melakukan trading. 4,95 untuk ekuitas online dan perdagangan opsi, tambahkan 65 sen per kontrak opsi. TradeKing mengenakan tambahan 0,35 per kontrak pada produk indeks tertentu dimana biaya penukaran biaya. Lihat FAQ kami untuk rinciannya. TradeKing menambahkan 0,01 per saham pada keseluruhan pesanan untuk harga saham kurang dari 2,00. Lihat halaman Komisi dan Biaya untuk komisi perdagangan broker, saham dengan harga murah, spread opsi, dan surat berharga lainnya. Pelanggan baru memenuhi syarat untuk penawaran khusus ini setelah membuka rekening TradeKing dengan minimal 5.000. Anda harus mengajukan penawaran komisi perdagangan bebas dengan memasukkan kode promosi FREE1000 saat membuka akun. Akun baru menerima 1.000 kredit komisi untuk ekuitas, ETF dan perdagangan opsi dieksekusi dalam waktu 60 hari setelah mendanai akun baru tersebut. Kredit komisi memakan waktu satu hari kerja sejak tanggal pendanaan untuk diterapkan. Untuk memenuhi syarat untuk penawaran ini, akun baru harus dibuka pada 12312016 dan didanai dengan 5.000 atau lebih dalam waktu 30 hari sejak pembukaan rekening. Kredit komisi mencakup ekuitas, ETF dan perintah pilihan termasuk komisi per kontrak. Biaya latihan dan tugas masih berlaku. Anda tidak akan menerima kompensasi tunai untuk komisi perdagangan bebas yang tidak terpakai. Penawaran tidak dapat dipindahtangankan atau berlaku bersamaan dengan penawaran lainnya. Terbuka untuk penduduk AS saja dan tidak termasuk karyawan TradeKing Group, Inc. atau afiliasinya, pemegang rekening TradeKing Securities, LLC dan pemegang rekening baru yang telah memiliki rekening dengan TradeKing Securities, LLC selama 30 hari terakhir. TradeKing dapat mengubah atau menghentikan penawaran ini kapan saja tanpa pemberitahuan. Dana minimum 5.000 harus tetap berada di akun (dikurangi kerugian perdagangan) minimal 6 bulan atau TradeKing dapat mengenakan biaya atas uang yang diberikan ke rekening tersebut. Penawaran hanya berlaku untuk satu akun per pelanggan. Pembatasan lainnya mungkin berlaku. Ini bukan tawaran atau ajakan di yurisdiksi manapun dimana kami tidak berwenang melakukan bisnis. Kutipan ditunda minimal 15 menit, kecuali dinyatakan lain. Data pasar didukung dan diimplementasikan oleh SunGard. Data fundamental perusahaan disediakan oleh Factset. Perkiraan penghasilan yang diberikan oleh Zacks. Data reksa dana dan ETF yang diberikan oleh Lipper dan Dow Jones Company. Pembelian bebas komisi untuk menutup penawaran tidak berlaku untuk perdagangan multi-kaki. Strategi pilihan beberapa langkah melibatkan risiko tambahan dan banyak komisi. Dan dapat menyebabkan perlakuan pajak yang kompleks. Silakan berkonsultasi dengan penasihat pajak Anda. Volatilitas tersirat mewakili konsensus pasar terhadap tingkat volatilitas harga saham di masa depan atau probabilitas mencapai titik harga tertentu. Orang-orang Yunani mewakili konsensus pasar mengenai bagaimana opsi tersebut akan bereaksi terhadap perubahan pada variabel tertentu yang terkait dengan penentuan harga kontrak opsi. Tidak ada jaminan bahwa perkiraan volatilitas tersirat atau orang Yunani akan benar. Investor harus mempertimbangkan tujuan investasi, risiko, biaya dan pengeluaran reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) secara hati-hati sebelum melakukan investasi. Prospektus reksadana atau ETF berisi informasi ini dan lainnya, dan dapat diperoleh melalui email servicetradeking. Hasil investasi akan berfluktuasi dan tunduk pada volatilitas pasar, sehingga saham investor, jika ditebus atau dijual, mungkin bernilai lebih atau kurang dari biaya awal mereka. ETF memiliki risiko yang sama dengan saham. Beberapa dana khusus yang diperdagangkan di bursa dapat dikenai risiko pasar tambahan. Platform Tradeed Fixed Income disediakan oleh Knight BondPoint, Inc. Semua tawaran (penawaran) yang diajukan pada platform Knight BondPoint adalah perintah limit dan jika dieksekusi hanya akan dieksekusi terhadap penawaran (penawaran) pada platform Knight BondPoint. Knight BondPoint tidak mengarahkan pesanan ke tempat lain untuk tujuan penanganan dan eksekusi pesanan. Informasi yang didapat dari sumber yang diyakini bisa diandalkan namun, keakuratan atau kelengkapannya tidak terjamin. Informasi dan produk disediakan berdasarkan basis usaha terbaik saja. Harap baca Syarat dan Ketentuan Pendapatan Tetap secara penuh. Investasi pendapatan tetap tunduk pada berbagai risiko termasuk perubahan tingkat suku bunga, kualitas kredit, valuasi pasar, likuiditas, pembayaran di muka, pelunasan awal, kejadian perusahaan, konsekuensi pajak dan faktor lainnya. Simbol konten, penelitian, alat, dan saham atau opsi hanya untuk tujuan pendidikan dan ilustrasi dan tidak menyiratkan rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual keamanan tertentu atau terlibat dalam strategi investasi tertentu. Proyeksi atau informasi lain mengenai kemungkinan berbagai hasil investasi bersifat hipotetis, tidak dijamin untuk akurasi atau kelengkapan, tidak mencerminkan hasil investasi aktual dan bukan jaminan hasil di masa depan. Konten pihak ketiga mana pun termasuk Blog, Catatan Perdagangan, Pos Forum, dan komentar tidak mencerminkan pandangan TradeKing dan mungkin belum ditinjau oleh TradeKing. All-Stars adalah pihak ketiga, tidak mewakili TradeKing, dan dapat mempertahankan hubungan bisnis independen dengan TradeKing. Testimoni mungkin tidak mewakili pengalaman klien lain dan tidak menunjukkan kinerja atau kesuksesan di masa depan. Tidak ada pertimbangan yang dibayarkan untuk testimonial yang ditampilkan. Dokumentasi pendukung untuk klaim apa pun (termasuk klaim yang dibuat atas nama opsi program atau keahlian opsi), perbandingan, rekomendasi, statistik, atau data teknis lainnya, akan diberikan sesuai permintaan. Semua investasi melibatkan risiko, kerugian dapat melebihi investasi yang diinvestasikan, dan kinerja terakhir dari produk keamanan, industri, sektor, pasar, atau keuangan tidak menjamin hasil atau pengembalian di masa depan. TradeKing menyediakan layanan bagi para broker dengan layanan perantara diskon, dan tidak memberikan rekomendasi atau saran investasi, keuangan, hukum atau pajak. Anda sendiri bertanggung jawab untuk mengevaluasi manfaat dan risiko yang terkait dengan penggunaan sistem, layanan, atau produk TradeKings. Untuk daftar lengkap pengungkapan yang terkait dengan konten online, silakan kunjungi penerbit tradekingeducationdisclosures. Perdagangan valuta asing (Forex) ditawarkan kepada investor mandiri melalui TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc dan TradeKing Securities, LLC terpisah, namun berafiliasi. Rekening Forex tidak dilindungi oleh Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Perdagangan valas melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan tidak sesuai untuk semua investor. Meningkatkan leverage akan meningkatkan resiko. Sebelum memutuskan untuk melakukan perdagangan forex, Anda harus mempertimbangkan dengan hati-hati tujuan keuangan, tingkat pengalaman investasi, dan kemampuan untuk mengambil risiko finansial. Setiap opini, berita, penelitian, analisis, harga atau informasi lain yang terkandung di dalamnya bukan merupakan saran investasi. Baca pengungkapan penuh. Harap perhatikan bahwa kontrak emas dan perak spot tidak tunduk pada peraturan berdasarkan Undang-Undang Pertukaran Komoditas A. S. TradeKing Forex, Inc bertindak sebagai broker untuk memperkenalkan GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Akun forex Anda dipegang dan dipelihara di GAIN Capital yang berfungsi sebagai agen kliring dan counterparty untuk perdagangan Anda. GAIN Capital terdaftar dengan Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dan merupakan anggota National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. adalah anggota National Futures Association (ID 0408077). Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. TradeKing Group, Inc. adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Ally Financial, Inc. Securities yang ditawarkan melalui TradeKing Securities, LLC, anggota FINRA dan SIPC. Forex ditawarkan melalui TradeKing Forex, LLC, anggota NFA.